AI应用走到今天这步是因为没有业绩吗？不是，人机也没有业绩，走势轰轰烈烈。其实我

AI应用走到今天这步是因为没有业绩吗？

不是，人机也没有业绩，走势轰轰烈烈。

其实我做了大半年的应用，应用的问题我想我挺清楚的。最主要的原因其实是商业逻辑和竞争格局看不清。

很多板块预期走的轰轰烈烈，业绩不及预期但是商业模式清楚，就是给美国做产业链配套，或者是国内的硬件配套，做配套就是完美的吗？并不是，但是做配套的逻辑很清晰，英伟达涨，达链涨，特斯拉涨，人机涨，简单清晰。你说人机不能量产？反正特斯拉说建立100万的产业链，那么我就拍100万的业绩，至于到底能不能量产，能不能卖那么多？不考虑这个问题。你说AI是泡沫？反正英伟达说供不应求，至于能不能兑现，反正第三季度一大堆Mi­ss，市场说主要看明年。

而应用呢？业绩好的，市场质疑能不能持续，业绩不好的，你看应用没业绩吧？最主要的原因是，市场的大多数的钱对于做制造业驾轻就熟，计算器按的非常熟练，在这种情况下，你要这些钱去仔细分辨这些应用，到底哪个商业模式好一点，哪一个空间大一点，哪一个预期更好，哪一个竞争格局好一点，说实话，对他们来说没必要。可以抱团赚板块的钱，为什么要一个公司一个公司的看？

也有一些朋友问过机构如何看待某个公司，很多机构的反馈是，看不懂，这种商业模式比较新，根本不敢大仓位买入。

也有的机构反馈，应用还是看国内的大厂，至于那些小公司，等跑出来再看就来得及。你看，硬件他们不考虑谁能跑出来，应用就有这样的顾虑。

所以，应用的问题我确实很清楚，你们说的所有的一切也确实是现实。

这个时候无非就是选择问题了，买底部的应用，扛到出业绩，扛到竞争格局清晰，或者扛到市场看过来，除此之外没有其他的办法。

我一直在应用是因为上半年错过了底部的硬件，我找不到其他更好的板块，换句话说，现在的错误结果是上半年两华选择错误带来的后果，我在AI的时间太长了，我知道硬件的问题，我知道应用的问题，最重要的是，我知道对于做中线的人来说，现在没有完美的选择，要么追高硬件，但没有成本优势，大调整拿不住。要么抄底应用，有成本优势，顶多不赚钱，亏也很难。

我9月份度假回来就已经做了决策，抄底应用，不赚钱可以接受，不亏就可以，到今天是实现了的。

你的目的和你的结果匹配，就是一个挺好的决策。

如果可以一直不太亏，那么我相信我能等到赚钱的一天。