【国金电子】OpenAI与立讯合作进军AI端侧硬件，苹果新机销量旺盛加速换机周期

【国金电子】OpenAI与立讯合作进军AI端侧硬件，苹果新机销量旺盛加速换机周期 OpenAI与立讯精密签署协议，计划共同打造一款消费级设备，目前处于原型开发阶段，预计能与OpenAI的人工智能模型深度协作，歌尔股份、领益智造等果链公司也有望进入OpenAI首款消费级硬件产品供应链。 iPhone新机销售超出市场预期，苹果中国官网i17发货时间3-4周，美国官网发货时间2-3周，去年同期数字款发货周期1-2周，中美官网i17 Pro发货时间2-3周，销售数据强劲，原iPhone新机备货预期为9000万部以上，根据外媒消息iPhone17日产量提升30%+，新机有望销量超预期。 端侧AI加速落地，有望迎来密集催化期。25年下半年至26年有望迎来端侧持续密集新催化，包括Apple intelligence的创新及AI Siri、端侧产品及应用的推出（眼镜、折叠机、智能家居等），端侧模型在中国有望与阿里/百度合作落地。我们认为苹果凭借广阔的客户群体、软硬件一体化的优势、Apple intelligence创新及大模型合作，有望充分受益AI端侧浪潮，iPhone换机周期有望缩短。 重点公司：立讯精密、东山精密、鹏鼎控股、水晶光电、蓝特光学、蓝思科技、领益智造、歌尔股份、长盈精密。