【国盛机械&机器人】Q4仍是机器人时间，买在分歧，赢在分晓 [红包]上周四五板

【国盛机械&机器人】Q4仍是机器人时间，买在分歧，赢在分晓 [红包]上周四五板块大跌，一方面是受市场影响，另一方面也是部份短线资金博弈审厂。后续到明年初催化仍然密集，10月开始审厂、核心供应商赴美、V3定型、新增订单、真正量产，Q4仍为机器人时间，重要的是拥抱真正的t链核心标的！过去三年每个阶段都有核心中军，但在从0到1时刻每个中军都有自己的市值上限，因此你方唱罢我登场，各领风骚数季度。而当产业逐渐步入从1到N阶段，市值上限打开，三花已经2000e，赔率的意义削弱，确定性成为金标准。产业趋势明确，可能不断会有催化和利好，博弈难度太大，最优的策略就是紧握确定性。 1️⃣ 新泉股份 从0到1阶段，两家tier1足够，从1到N需要开第三甚至第四家。很多人质疑新泉的能力，t选择tier 1需要的是足够的信赖，十几年给t供货不出错、全球包括北美的产能布局保证的稳定供应是信赖的来源。2000e的三花已蕴含超1000e机器人市值，300多亿的新泉市场只给了几十亿，刚刚起步，买在分歧，赢在分晓。 2️⃣ 三花&北特 t链无争议的确定性&份额第一的组合，从1到N最重要的是拥抱确定性。北特是身体丝杠一供，灵巧手微型丝杠二供，单机价值量会远超预期，滞涨珍惜上车机会！ 3️⃣ 浙江荣泰&崧盛股份： 荣泰在灵巧手的高度确定性+品类持续扩张，谐波减速器由崧盛的子公司崧盛机器人传动代工。今天崧盛发公告称承诺不提前强制赎回可转债，展现了公司格局和对未来的信心。25年q3扭亏，26年业绩有望做到2e，当前估值25倍，市值最小的t链谐波减速器供应商，高度重视！ [爆竹]风险提示：机器人量产进度不达预期，大模型进展不及预期，产业链国产化水平不达预期