关于AI产业（抱大腿）现在产业的趋势没有问题，台积电现在要快速扩产，产能都干冒烟

关于AI产业（抱大腿）现在产业的趋势没有问题，台积电现在要快速扩产，产能都干冒烟了，如果你看不懂，看看台积电的股价，你什么都懂，还不懂我告诉大家。台积电是所有AI芯片绕不开的公司，这就是命门。一句话给大家总结AI现在基本面持续向好。再问大家一个问题，无论是光模块、cpo、PCB等这些弯弯和韩国都可以做，为什么他们现在有点赶不上我们？ 周末有时间可以看看.老黄聊OpenAI+5万亿美金的Capex。下面是AI总结的内容： 为什么说AI的增长才刚刚开始？ 1 老黄先重复是三个扩展定律，又是那套。 以前是“一次性推理”，现在是“思考式推理”（reasoning） 预训练（Pre-training）+ 再训练（Post-training）+ 思考式推理（Thinking）→ 这三个定律叠加，驱动着算力需求以惊人速度增长，之前预测的10亿倍增长甚至都可能被低估了。 这里大家听到耳熟能详了，没什么增量。早上倒是有个增量，那就是OpenAi推出来的那个ChatGPT Pulse，主动思考=主动消耗tokens，无时无刻都在用算力。 英伟达未来的市场空间到底有多大？ 1存量替代（数百亿到万亿级别）： 全球数万亿美元的传统数据中心（通用计算）→ 物理定律决定了必须转向加速计算。 现有超大规模业务（如推荐引擎、搜索）→ 正在全面从CPU转向AI驱动的GPU。 2增量创造（数万亿级别） AI增强人类智能 → 人类智能驱动着全球约50万亿美元的GDP。 假设AI为全球GDP带来10万亿美元的增值 → 这部分价值需要一个庞大的“AI工厂”来产生 → 支撑这个工厂的年度资本开支（Capex）可能是5万亿美元级别。 .......... 即使竞争对手的芯片免费，为什么客户还是会买英伟达？ 核心是总拥有成本（TCO），客户的终极瓶颈是“电力”，不是“芯片价格”。 = 同样的1GW电力 → 用英伟达的系统能产生的Token（收入）可能是别人的数倍甚至数十倍。 机会成本太高：为了省一点芯片钱，而损失几十倍的潜在收入，没人会这么干。 这里简单说就是，客户买的是“赚钱的效率”，而不只是一个硬件。电力有限=算力利用率越高，赚的越多。也就是“买的越多，省的越多”。 为什么现在有这么多小作文，导致市场悲观情绪再起。然而，与其竖起耳朵打听各种小作文，还不如深耕自己；与其跟随别人，不如自己从投资本质、投资历史和投资心理学中去寻找答案。 祝大家周末愉快！