新规出台后,台积电张忠谋慌了! 2025年,中国海关和半导体行业协会接连出台的芯片原产地新规,像一块投入全球半导体产业池的巨石,激起了层层涟漪。 这场以“流片地”为核心的规则调整,不仅改变了单个企业的命运轨迹,更在潜移默化中重塑着全球芯片产业链的格局。 中国这次调整芯片原产地认定标准,核心就一个变化,以前看“封测地”,现在只认“流片地”,所谓流片,就是晶圆制造的关键环节,芯片从硅片变成能承载电路的晶圆,全靠这一步。 这样的调整,直接指向了那些想“钻空子”的企业,最典型的就是台积电,过去它在美国亚利桑那工厂做晶圆,再送到台湾封测,靠着“封测地在台湾”的认定,能省下不少关税。 但新规落地后,这套玩法彻底行不通了。 按新规,亚利桑那工厂生产的芯片,原产地算美国,进入中国市场要交125%的关税,而台湾本土产的芯片,关税只有3%。更麻烦的是,亚利桑那工厂本身成本就不低。 每片晶圆的生产成本比台湾工厂高30%。关税加本土成本,让这些芯片的价格一下子涨了三倍多,在中国市场基本没了竞争力。 市场端的问题更棘手,中国是全球最大的芯片消费市场,2024年台积电来自中国大陆的营收占比还能达到19%。 更让台积电头疼的是美国政府的补贴,为了让台积电去美国建厂,美国给了520亿美元补贴,但附带了“禁止向中国出口”的条款。 这意味着台积电连“绕个弯把芯片卖到中国”的路都被堵死了,想把生产线迁回台湾?美国那边肯定不乐意,毕竟花了大力气拉来的企业,哪能说走就走。 留在美国?巨额投入换不来市场,亏损几乎是定局,张忠谋过去“两边都沾光”的策略,如今成了“两边都难办”。 中国的原产地新规,不过是这场较量中的一步棋,而台积电的困局,更像是全球产业链重构过程中,企业在地缘与市场之间必须做出的艰难选择。
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