寻找人工智能(AI+)细分领域调整后的潜伏机会一、AI算力基础设施 1. AI芯片(国产替代龙头)： 寒武纪（思元590芯片绑定百度文心大模型，订单超24亿） 海光信息（深算二号性能对标国际主流产品） 中科曙光（国产算力服务器核心供应商） 恒玄科技（智能穿戴设备芯片） 乐鑫科技（物联网Wi-Fi芯片） 2. 光模块： 中际旭创（1.6T产品批量出货，全球市占率第一） 新易盛（净利润同比+284%） 天孚通信（光器件龙头） 3. AI服务器PCB： 胜宏科技（营收+86%） 生益电子（营收+154%） 4. 服务器与IDC： 工业富联（AI服务器营收占比超40%） 浪潮信息（全球AI服务器市占率提升） 5. 液冷技术： 英维克（数据中心温控龙头） 申菱环境（液冷解决方案供应商）二、AI应用场景 1. 办公与生产力工具 金山办公（渗透率14%，政企客户占比超40%） 蓝色光标（AI虚拟主播降本70%） 易点天下（AI广告投放系统） 2. 医疗： 卫宁健康（WiNEX智能诊疗平台） 联影医疗（AI医学影像设备） 3. 金融科技： 同花顺（i问财投资助手覆盖4000+量化因子） 恒生电子（金融AI交易系统） 3. 工业与制造： 宝信软件（钢铁工业互联网平台，停机减少30%） 海康威视（工业质检良率提升15%） 步科股份（伺服系统收入+66%） 绿的谐波（谐波减速器产能进入特斯拉供应链）三、前沿技术 1. 量子科技： 神州信息（量子密钥分发技术） 天融信（量子加密安全方案） 中科曙光(量子计算) 2. 具身智能与机器人： 奥比中光（3D视觉传感器市占率70%，适配人形机器人） 拓斯达（工业机器人集成） 3. AI终端创新： 立讯精密（折叠屏技术） 领益智造（AI硬件代工） 博士眼镜（智能光学方案） 移远通信（通信模组）四、存储与半导体 1. 存储芯片： 江波龙（营收+55%） 兆易创新（NOR Flash龙头） 澜起科技（内存接口芯片） 2. 先进封装： 长电科技（Chiplet技术突破） 甬矽电子（高阶封测） 3. 模拟与功率器件： 圣邦股份（信号链芯片） 思瑞浦（车规级芯片） 三安光电（SiC衬底产能扩张） 东微半导（车用功率器件）
