2025年10月20日封板复盘
人工智能
法狮龙：转型AI+智能家居
白云电器：数据中心+电源
超讯通信：合作沐曦+算力
七匹狼：持有沐曦+男装
市北高新：参股沐曦+蚂蚁金服
剑桥科技：光模块+甲骨文
友发集团：持股沐曦+钢管
瀛通通讯：智能眼镜+消费电子
瑞斯康达：光模块+算力交换机
海星股份：服务器电波+电极箔
大众公用：摩尔线程+燃气
电广传媒：创投+湖南国资
世嘉科技：AMD+储能
盛洋科技：铜缆高速连接+卫星导航
首开股份：投资宇树+房地产
飞沃科技：机器人+风电
青山纸业：合作博通+低价股
能源股
大有能源：煤炭+资产注入预期
宝泰隆：煤炭+AR眼镜
国新能源：天然气销售+山西国资
安泰集团：焦炭+低价股
先锋电子：智能燃气+伺服电机
云煤能源：煤炭+电力
京能热力：热力供应+资产注入预期
惠天热电：供热+资产重组预期
郑州煤电：煤炭+资产注入预期
辽宁能源：煤矿+热电联产
百川能源：天然气+LNG
陕西黑猫：焦炭+甲醇
长春燃气：长春国资+燃气
机器人
三联锻造：人形机器人+小米汽车
景兴纸业：间接投资宇树+纸业
大洋电机：人形机器人+数据中心
中威电子：机器人+AI视频
华瑞股份：人形机器人+军工
大消费
安通控股：海南自贸+增持完毕
海汽集团：海南+汽车
大连圣亚：冰雪经济+海洋公园
博纳影业：阿凡达3+电影
半导体
三孚股份：存储上游+半导体
睿能科技：存储+机器人
城邦股份：存储芯片+环保
万润科技：存储芯片+长江存储
其他
远大控股：棕榈渔鸥+生态农业
海鸥住工：灯塔工厂+卫浴
平潭发展：福建+医美
德美化工：医美+化学
腾达科技：商业航太难+外销
首板预期差：早盘策略和首板挖掘放在知识星球（打首板属于超短要会看分时，7日线是防守线）
策略
1.市场今日缩量2000亿。早盘科技概念高开低走。一定程度上让大家的体感温度下降。无量
拉升一般不持久。今天表现比较强势的是创业板，核心的是CPO的修复。CPO的订单目前
发酵的1.6T的光模块。资金对于三季度的业绩和订单还有想法，所以空头，多头这个位置
相互博弈。目前市场两条线在博弈，一条是科技硬线，一条是周期线。软件线蠢蠢欲动，
奈何缺少了点火的契机。这个契机需要华子来启动。科技线的等待修复，高估值的高市盈率
的就逢高减法，周期的就盯紧5日线爬坡。其他的就时机而动。无量的时候有筹码的就等待
放量，没筹码的就要在缩量的时候去寻找筹码。不要等到放量才去追。
2.今日两市成交额TOP10：中际旭创，寒武纪，胜宏科技，三花智控，阳光电源，
宁德时代，立讯精密，中兴通讯，工业富联。前十今天全是高端制造，东财都直接
甩下去了。前十代表大资金，大资金往往能够左右市场的风向。风吹哪页。你要读
哪页。古人诚不欺我，人有冲天之志，非运不能自通。任何个股都有周期。今日两市
梯队大全：5板：大有能源，远大控股 4板：三孚股份 3板：睿能科技，安泰集团 2板：
国新能源，孚日股份，先锋电子 反包板：宝泰隆，德美化工，法狮龙。高标目前是煤炭
消费。
3.脑机接口概念和化工突发涨价概念已经更新，自己移步到最下方知识星球查阅。
知识星球全是逻辑和策略。无逻辑在市场寸步难行。
4.消息面
①美光首席商务官：2026年DRAM供需失衡将加剧，存储是今年年初一直跟大家强调的
逻辑驱动。供不应求更供过于求完全是两个概念。
②冷空气持续影响 15个城市继续刷新下半年最低气温纪录，两极分化了，大自然的
脾气越来越怪了。台风，洪水。东北的羽绒服上了，广东的还在开空调。
③三星将于10月底发布HBM4。三星和海力士目前还是存储里面的佼佼者。
④宇树科技发布H2仿生机器人，机器人板块调整缩量之后都可以超短打野。里面
消息刺激不断发酵。各大厂商的机器人消息隔一段时间就会出炉。
