热点精选：华为汽车+云计算+存储芯片+有色金属
2025-09-01
一、热点精选
热点一：华为汽车
核心逻辑：8月29日，第二十八届成都国际汽车展览会正式开幕。作为下半年国内首场A级车展，成都国际车展为秋季车市“金九银十”销售旺季注入新动能。多家车企已抢先发布新车，其中“华为系”产品引发广泛关注。
产业前景：截至目前，市场中共有28款华为合作车型上市，除鸿蒙智行的“五界”外，还包括阿维塔、深蓝、岚图、猛士、传褀、方程豹、奥迪等品牌，涵盖轿车、SUV、MPV、越野等车型，售价区间从15万元覆盖到超过100万元，也涵盖了纯电、增程、燃油、混动等动力形式。中证报表示，产业链相关公司有望引发市场关注。
相关标的：
赛力斯——公司与华为通过多维度的优势互补，创造了高端智能电动车市场的新标杆。主要产品是问界M9、问界新M7、问界新M5。
意华股份——公司车载业务已经与华为车载BU在5G T-Box，新能源BMS，OBU，ADAS等领域展开合作。
均胜电子——公司智能座舱与安全系统龙头，为鸿蒙智行提供域控制器。
热点二：云计算
核心逻辑：8月29日晚间，阿里巴巴在最新季度财报电话会上释放关键信号，旗下云计算业务阿里云实现外部商业化营收同比增长26%，达到333.98亿元，增速创三年来新高。
产业前景：
相关标的：数据港、润建股份、宏景科技、杭钢股份、科华数据。
热点三：存储芯片
核心逻辑：美国8月29日已决定撤销三星电子、SK海力士在中国业务的验证最终用户授权。这一政策变动将于公告发布后120天生效，旨在进一步限制获取先进芯片制造技术，或将加剧全球半导体供应链的紧张局势。
产业前景：
相关标的：
江波龙——公司为国内存储模组行业龙头，积极推进TCM及PTM模式进一步提升竞争优势。公司企业级存储业务规模增长明显，2025年上半年板块收入达到6.93亿元，同比增长138.66%。
佰维存储——公司深耕存储解决方案，发力晶圆级先进封测。
其余还有兆易创新、大为股份、好上好、德明利等相关公司。
热点四：有色金属
核心逻辑：据中国有色金属工业协会数据显示，上半年，国内现货铜均价7.76万元/吨，同比上涨4.2%;铝均价2.03万元/吨，同比上涨2.6%;国内黄金均价725.6元/克，同比上涨46.8%。总体而言，主要金属矿产价格走势偏强。
产业前景：
相关标的：
紫金矿业——以金、铜等金属矿产资源勘查和开发为核心的大型跨国矿业集团，覆盖了有色金属行业的上游资源端和中游冶炼加工端;
北方稀土—— 是全球最大的轻稀土产品供应商，拥有白云鄂博矿的独家开采权，该矿稀土储量占全国的83%，全球的37%;
华友钴业—— 手握非洲自有矿山，钴盐全球市占率18%。
二、操作策略
上周五指数惯性上扬，不过成交量能大幅萎缩，继续攀升还需量能支持。大盘在3826点上方，可以逢低做多，3826点下方降低仓位，有效突破3869点，则可持仓等待。
