转：【天风电新】NV机器人更新-0824
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维持之前的观点AI算力和应用是一个闭环，算力之后，我们看好的方向仍是应用，具体在我们的行业体现为：
一、robotaxi，北美率先跑通商业模式，旧金山Waymon市占率超Lyft，且单公里较有人车产生溢价；
二、robot，接下来催化看NV和Tesla的G3。
这里更新NV情况，其在机器人布局有【基础模型+仿真平台+硬件】。
1、基础模型：已推出 Isaac GR00T N1，并配套物理 AI 操作系统、Newton 仿真引擎、Cosmos 世界基础模型等，加速机器人学习与部署。
2、仿真平台： Jetson Thor 系列边缘计算平台，专为人形打造，亮点：计算能力是上一代 Orin的7.5倍；CPU性能提升多达3.1倍；从原来的“静态”实现“行为级”的跃升，在机器人本体上部署大模型成为了可能。预计8月底供货，【银河通用】首批拿到该芯片。
3、硬件：
1）零部件：24年12月台媒报道 NV已锁定【盟立、盟英】等作为人形机器人潜在合作伙伴。
2）本体：预计11月将展示其与富士康合作生产的首款人形机器人。
我们认为❗️NV是人形产业链不可或缺一环，是人形大脑突破的关键，近期期待已久的Thor计算平台供货在即，同时也期待NV对供应链的推荐，建议重视潜在稀缺硬件供应链-【科达利】、【伟创】。
🌟科达利
24年初和台湾盟立、盟英合资成立【科盟】，科达利持股40%（并表）。
我们认为【科达利-科盟】有望成为人形产业链关键旋转模组Tier 1。其股东盟立、盟英被NV点名列入潜在供应商，未来NV下场入局做人形或扶持其他，科盟客户资源优势显著，同时产品、产线预备齐全。
1）产品：在人形旋转关节产品线齐全，且专为人形需求打造，到目前已完成【peek谐波】，【钢铝复合轻量化摆线】，【轴向磁通电机模组】差异化产品打造。
2）产能：已有台湾、广东-江门生产基地，同时科达利在规划美国基地，预计明年落地。
🌟伟创电气
2024年9月伟创与盟立、科达利成立合资公司“伟达立”，其中伟创股权占比30%。
1）产品：我们认为伟创有望通过合资公司给NV出货旋转关节模组产品。伟创在相关电机（空心杯、无框力矩等）及驱动器方面有优势，盟立（及其控股子公司盟英）优势在谐波减速器领域以及英伟达渠道资源，科达利除与盟立合资的科盟外还有T链资源。
2）产能&客户：规划针对海外客户的需求，在海外拓展生产基地；除绑定NV外，有望通过多渠道对接供货T。
