下周A股进入“事件+政策”双密集窗口，三条主线最有“故事”可讲，对应个股也最有资

下周A股进入“事件+政策”双密集窗口，三条主线最有“故事”可讲，对应个股也最有资金抢跑的可能。一、必须盯的三大事件 1. 11月17日 2025光伏与储能产业大会（苏州）——新技术订单集中释放。 2. 11月19日 中国存储芯片峰会（深圳）——国产HBM、DDR5扩产指引落地。 3. 11月20日 医保谈判结果揭晓——创新药能否进目录见分晓。上述会议结果往往当天就会刺激板块盘中拉升，资金通常提前1～2个交易日埋伏。二、资金已经提前回流的三大板块及逻辑 1. 固态电池/周期新材料 逻辑：科技赛道短线涨幅过大，资金高低切；固态电池率先产业化，冬储+全球流动性预期改善，商品涨价情绪升温。 观察标的： – 赣锋锂业（002460）：固态电池中试线年底投产，锂盐价格反弹带来盈利弹性。 – 当升科技（300073）：高镍正极+固态电解质双技术路线，已获北美车企长单。 2. 医药创新（创新药+CXO） 逻辑：医保谈判、丙类目录扩容，海外并购案例不断，估值处于近五年低位，具备防御+反弹双重属性。 观察标的： – 恒瑞医药（600276）：PD-1新品种谈判成功率高，业绩增速有望触底回升。 – 药明康德（603259）：CXO龙头，美联储降息预期升温，融资环境回暖带来订单预期差。 3. 消费电子/机器人（政策+产业催化） 逻辑：工信部周末再提“大力发展智能机器人”，宇树科技人形机器人获奖，短期情绪升温；同时苹果WWDC25临近，MR迭代预期再起。 观察标的： – 中大力德（002896）：宇树科技行星减速器核心供应商，2025年锁定32亿元订单。 – 鸣志电器（603728）：宇树机器人电机独家供应商，订单环比增200%，南通基地专属产线已投产。 三、短线策略与风险提示 1. 会议窗口期波动加大，采取“事件前低吸、事件当天逢高T+0”节奏，避免追高。 2. 采用哑铃配置：一端“高股息+低估值”对冲（电力、煤炭），另一端“高弹性科技”进攻，总体仓位控制在七成以内，保留现金应对不确定性。 3. 若沪指跌破3950点支撑，需快速降低杠杆品种；反之放量突破4050点，则可顺势加仓主线龙头。（以上分析仅供参考，不构成投资建议，股市有风险，决策需谨慎。）