黄仁勋现在全球各地飞的核心目的是找到下一个买显卡的怨种，比如跑去韩国推销显卡。这

黄仁勋现在全球各地飞的核心目的是找到下一个买显卡的怨种，比如跑去韩国推销显卡。这说明真找不到买家了，不得不去韩国碰碰运气。韩国无论是电力还是IT基础设施都不可能支持大模型的显卡训练。韩国说白了只有三四家公司在支撑着经济发展，三星，LG，SK，现代，你看这几个货哪个像玩大模型的。三星是零部件供应商，自己就是卖镜子赚老黄钱的，会傻到自己买显卡来接盘？前几天黄仁勋自导自演一个什么内部分享会，然后把做得详详细细的笔记搞得漫天飞，用意就是忽悠中国的老板们买英伟达的显卡，就这么简单。老黄现在的角色不是科学怪人，而是一个显卡骗子，四处骗钱。他搞什么闭门会是精心设计的，就是为了这碟子醋，包了一顿饺子，为的就是发闭门会的纪要，忽悠最后一拨傻子。中国官方虽然不能直接买，但有大量的转口贸易，走私生意，老黄心里门清，只要他傻子老板们被忽悠了，那生意自然就来了。我判断，英伟达堆积在代工厂里有大量的显卡库存，只是这些库存暂时没在财报上体现出来，从逻辑上判断，他最多能顶两个季度的财报消化不掉就会爆雷。逻辑如下：1.微软纳德拉说电力是瓶颈，大量显卡堆积在仓库里没有电力。这说明微软已经停止采购英伟达。2.openai与英伟达签署股权置换协议，想空手套白狼要显卡，openai没钱了，没有采购能力了。3.oracle囤了很多显卡，但是没有开发出来一个AI应用。我在甲骨文大厦上班，对oracle最熟悉，他们自己都不清楚AI有什么用，搞了一个分析软件想套着数据库往外卖，根本没人买单，只能把数据库的一些收益改个名硬划成AI收入。4.谷歌根本不采购英伟达的显卡，而是自己开发TPU。5.马斯克也开始开发自己的GPU，而不是继续大规模采购英伟达显卡。6.Meta对AI人工智能部门裁员600人，几乎把科研和llama4的人全裁了。并且开始发企业债来支撑明年的资本支出，说明Meta没钱了，透支了购买力。7.微软、谷歌、Meta等公司将IT基础设施的折旧由原来的3年改为6年，拉长了硬件的财务摊销周期，说明企业加大对硬件资产的利旧，以及粉饰财报中资本支出的收益。英伟达联合韩国政府将为三星和SK海士力等提供26万块GPU用以建设AI数据中心，我看很多文章大惊小怪，美国又赢了，我们慢了，这纯扯淡。三星是英伟达的上游公司，GPU最核心也是价值最大的配件是HBM内存颗粒，三星是卖给英伟达芯片的，三星也是给英伟达代工芯片生产GPU的，从主要方向讲英伟达是三星的客户。三星无论是在CPU、GPU、内存、存储都有自己的技术生态，用得着你英伟达多少东西？英伟达就是个设计公司，连自己的工厂都没有。三星与台积电处于相同的生态位。所以，当英伟达跑去想把货卖给上游供应商的时候，你就知道它的显卡滞销了。英伟达与韩国政府签署的26万GPU计划，如果是一个忽悠，那大家就共同忽悠，反正不用落地，如果真落地了，那就是韩国向美国交了几百亿美元的税，帮英伟达去库存，仅此而已。工业产业的AI化是非常漫长的，三星这样的芯片公司，有巨大的历史产业惯性，有成熟且稳定的MES、SPC、YMS、FDC等工业控制和管理软件生态，这些生态都是几十年前建好并迭代过来的，根本不可能马上接入什么AI，特别是LLM的大模型。如果三星真买了，那也是英伟达给了三星其他更大的订单进行了资源互换。英伟达作为三星的大客户，是韩国芯片产业的下游最有影响力的客户大财主，要求韩国的几个供应商一起演一把不过分吧。客户的情绪价值必须给到。作为真实的落地，无论是电力，数据中心基础设施，还是应用与需求，毛都没有一根呢，买几万块GPU不是扯吗？芯片产业的技术生态也用不到LLM这种概率统计数据拟合胡言乱语的产品，根本就没法用。唯一能用的地方是企业内部的管理系统的编程，那用的也是claude coplit与你英伟达有多大关系？英伟达的客户应该是claude openai这些，找三星海士力说明真没客户可找了。英伟达的训练CPU就是2000年的无效光纤铺设，它已经违背了正常的商业逻辑。