荷兰政府正式宣布了 10月31日有消息称，荷兰禁售DUV光刻机，这步棋太亏了。荷兰刚升级的光刻机管制，看着是帮别人施压，实则把自己架火上烤。荷兰将实施新光刻机出口管制，届时将限制出口至NXT:1970i、1980i等DUV设备。 阿斯麦的财报把情况摊开，三季度中国市场的订单占到总收入的四成多，生产线在跑，零部件在路上，客户的装机计划卡在季度节点上，政界那边拧着阀门说要严，公司这边算的是负荷率和现金回流，几个区域的占比一摆，心里都清楚哪一段最关键。 禁令叠加，企业端就得落在数字上，阿斯麦对华销售出现下行，2024年四季度同比少了28%，人力成本压着，全球范围裁员2000人去调结构，产能往哪放，备货备到什么程度，交期如何写进合同，管理层盯着周报，调整节拍去消化变化。 安世半导体这例子摆在前面，被闻泰并进体系，整合一段时间，荷兰方面介入想把节奏拽回所谓欧洲主导，厂区产线连着上下游，研发项目里程碑已经定好，客户下单看品质和交付窗口，不太看股东籍贯写哪里，供应链的耦合度高，行政文件到位，现场的螺丝没法一拧就到位。 材料这块绕不开，稀土里中重稀土的产能大头在中国，DUV的激光组件要用这些料，清单一看就是那几类关键元素，替代路线要验证，工艺窗口要跑数，限制越紧，国内团队把项目往前推得越细，28纳米光刻设备上机测试在做，配套的光源、对准、运动平台一起跟，供应商体系同步补位。 阿斯麦前CEO温宁克提过，在华业务约占年收入的15%，少了这一块对规模和研发投入的配比都会动，光刻机这个市场容量不算大，增量在哪边心里有数，中国这块建设节奏快，装机需求直给，企业看回款周期和服务响应，数据好看团队就能稳住。 合在一起看，政策口径更严，产业侧就得换算法去适应，短线压力上来，长线里也留出窗口给本土研发和配套去成形，做硬件的都清楚，谁把交付和质量守住，谁把主要需求跟住，下一段的订单和话语权就落在谁的手上。晒图笔记大赛
