美联储突然“转舵”？停止QT的操作里，藏着市场最危险的信号！最近不少读者来问，美联储这 波操作是不是意味着要出“大事”，其实答案比想象中更值得警惕 以前美联储缩表时，国债到期就收回本金、机构债到期直接停投，现在却改成国债到期全展期、机构债到期的钱全转投短期国库券，看似是结束QT的正常操作，实则在悄悄抽走关键市场的流动性 最要命的是MBS市场，美联储这个最大的边际买家撤了场，而现在私募债和MBS的风险本就已经在扩散，高杠杆的市场里少了这个“压舱石”，后续波动恐怕会超出预期 别觉得这只是央行的常规操作，短期看国库券能沾光，但机构债市场的缺口谁来补？ 高杠杆下的流动性收紧，很可能会引发连锁反应。美联储敢在这个节点“定向抽流”，到底是对市场信心十足，还是早已预判了风险？ 你觉得接下来MBS市场会先扛不住，还是有其他板块能接棒稳住局面？来评论区说说你的判断！
