新消息 美联储正式宣布了 10月25日，美联储宣布将对大型银行的年度“压力测试”进行一场全面改革，根据即将表决的提案，未来将公开原本保密的测试模型，并公布每年设计假设性经济衰退场景的具体过程，用美联储监管副主席鲍曼的话说，这叫“为压力测试带来久违的透明度”。 以前的压力测试对银行来说真像蒙眼考试。2022年美联储测了23家资产超500亿美元的大型银行，硅谷银行当时明明通过了，可模型没算上快速加息会让它手里的债券贬值、储户挤兑，转年就倒了。这种只给结果不给过程的玩法，银行想改进都没头绪。 现在要公开模型和衰退场景设计，对银行是松了口气。比如以后银行能提前对着模型练，知道像“失业率飙到10%”这类场景要重点防什么。但也有人担心，银行摸清模型套路后，会不会故意凑数据达标？把真实风险藏起来反而更麻烦。 看美联储2024年的压力测试结果就知道，当时假设了“GDP跌4.7%、房价跌25%”的惨状，23家大型银行还是都守住了资本充足率底线。可那会儿模型不透明，有银行疑惑“为啥我这项分数低”，连申诉的具体依据都没有，现在公开流程就能避免这问题。 市场反应早分成了两派。美国银行家协会说支持透明，但怕模型细节公开后被黑客利用；消费者团体却觉得不够，说还得公开银行对房贷、信用卡的风险敞口，不然普通人咋知道自己的存款安不安全。 其实这改革就是在“透明”和“防钻空子”之间找平衡。美联储10月刚公布，现在美国大型银行手里攥着约12万亿美元存款，这些都是老百姓的养老钱、买菜钱。要是测试成了“走过场”，最后吃亏的还是普通人。 而且得注意，这次改革只覆盖资产超500亿美元的大型银行，中小银行没被算进来。2023年倒闭的签名银行、硅谷银行，出事前资产都刚超500亿，却没被严格测试。现在只改大银行，中小银行的风险难道就不用管了？ 美联储说改革会在2026年正式落地，现在还在征求意见到2025年底。但回头看，2008年金融危机后搞压力测试，一开始也喊透明，结果模型保密了快20年。这次能不能真做到“久违的透明度”，还得看后续会不会打折扣。 各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。
