美国跌倒，阿根廷吃饱。 美国财长斯科特·贝森特日前在联合国参加会议，被摄影记者拍到阅读一则农业部长罗林斯发来的短信。 这短信内容没公开，但就像根引线似的，一下牵出了全球农产品市场的大动静——“美国跌倒，阿根廷吃饱”这出戏，正在真真切切上演。 其实美国农业会“摔跟头”，早就有苗头了。2025年3月特朗普政府给中国商品加了10%的关税，中国马上就对等反制，给美国大豆也加了10%到125%的惩罚性关税。 这一下直接把美国大豆的出口路给堵死了，中国买家连着14周没买过美国新季大豆，2025年1到8月也就进了300万吨，到9月更是彻底没了进口量。 美国农业部7月的报告里写着，大豆库存堆到了10.08亿蒲式耳，创了五年新高，中西部农场里的大豆堆得像小山似的，那量够把四个三峡水库都给装满。 麻烦还不止这一件，美国大豆还得扛着国内产能过剩和国际竞争的双重压力。美国农业部9月的作物报告显示，2025到2026年度美国大豆产量能到43.01亿蒲式耳，比8月预估的多了9亿蒲式耳，到最后库存也升到3亿蒲式耳，比上个月算的还高。 同一时间，俄罗斯、澳大利亚这些国家的小麦产量涨得厉害，全球出口国的小麦总产量都到了4.065亿吨的纪录高点，这又分走了不少国际市场对美国农产品的需求。 美国农民想转做国内市场消化库存，可肉类出口又因为关税受了拖累，没了优势，最后落得进退两难。 再看农业部长罗林斯的工作重点，更能看出美国农业藏在底下的危机。8月15号那天，罗林斯说美国要拿7.5亿美元在得克萨斯州建个苍蝇工厂，养几十亿只绝育苍蝇，就为了拦住墨西哥那边的食肉蛆虫越境。 他们部门还打算再投1亿美元，弄捕蝇器、引诱剂这些设备，再多加些边境检疫人员，还得训练嗅探犬。 罗林斯自己说这是“农场安全就是国家安全”，可明眼人都能看出来，这说明美国养牛业多脆弱，大量资源都耗在防虫害上了，农业产业的竞争力自然就弱了。这些农业上的糟心事，显然就是罗林斯给贝森特发短信的主要内容。 就在美国农业陷在泥潭里拔不出脚的时候，阿根廷一眼就瞅准了这个空档，稳稳接住了“吃饱”的机会。 9月22号，阿根廷政府突然宣布，暂停谷物、牛肉这些核心农产品的出口预扣税，大豆原来26%的出口税、豆油和豆粕24.5%的出口税，全给降到零了。 这政策一出来，阿根廷大豆立马有了大价格优势，运到中国的到岸价，比美国大豆低了30到50美元一吨。 中国买家反应快得很，政策刚公布48小时内就火速敲定了20船订单，大概130万吨大豆，这些货计划从11月到明年4月分批次运到中国。 这笔交易直接给阿根廷带来70亿美元的外汇收入，比索汇率当天就涨了4.5%，创了五个月来最大涨幅，总算把金融市场的恐慌情绪压下去了。 罗萨里奥谷物交易所预测，2025到26年度阿根廷的谷物出口量有望冲到1.051亿吨的纪录，这里面大豆和它的制成品占了很大比例。 阿根廷能“吃饱”可不是碰巧，是精准抓住了美国的困境。2024年的数据显示，中国从巴西、美国、阿根廷这三个国家进口的大豆，占了总进口量的90%以上，其中阿根廷只占3.9%，还有很大的增长空间。 美国本来还指望巴西产能有限，中国最后还得回头买美国大豆，伊利诺伊、爱荷华这些州的农民早就备好新季大豆等着订单了。 可阿根廷零关税这一招，直接打破了美国的幻想，中国买家一转方向，美国大豆的库存压力一下就上来了，堆到4380万吨，创下1988年以来的最高值。 阿根廷调整这个政策，也是有实实在在的考量。他们国家正陷在严重的经济危机里，外汇储备快见底了，央行之前三天就急着抛了11亿美元才稳住汇率，比索对美元的汇率近一个月贬得厉害。 9月上旬布宜诺斯艾利斯省的地方选举输了之后，投资者信心一下就没了，总统米莱急着要靠提振出口把经济数据做好看点，为10月26号的国会中期选举拉点支持。 虽然零关税政策只实行了两天，等拿到70亿美元收入就恢复了，但已经把短期利益做到最大了。 美国倒是很快就反击了，可看着挺急，实在没多少力道。9月25号，贝森特在社交媒体上发文说，美国会考虑用货币互换、回购比索这些办法帮阿根廷稳定经济，但马上就提了苛刻条件，要求阿根廷取消和中国签的180亿美元货币互换协议，不然就不提供援助。 说白了就是逼着阿根廷在中美之间选边站，可这也暴露了美国的焦虑——农产品市场的主导权已经抓不住了。 贝森特在联合国会场看短信时那凝重的表情，说不定就是因为这些连锁反应。美国大豆出口掉得厉害、库存堆到历史最高、国际市场份额被抢，而阿根廷这边外汇收入涨得快、出口订单一下多了好多，两边对比太明显了。
