江苏银行2025年1季度营业收入构成及今年业务展望

江苏银行的营业收入由以下几部分构成，涉及金额的单位为亿元： 1. 利息净收入 占比 增幅 165.9 74.39% 21.89% 2. 手续费及佣金净收入 占比 增幅 16.5 7.40% 21.77% 3. 投资收益 占比 增幅 50.78 22.77% 30.07 4. 公允价值变动收益 占比 增幅 -16.46 -7.38% -189.65% 5. 汇兑损失 占比 增幅 3.829 1.72% 165.85% 6. 其他业务收入 占比 增幅 0.9181 0.41% 25% 7. 资产处置收益 占比 增幅 0.1407 0.06% 20591% 8. 其他收益 占比 增幅 1.411 0.63% 76.57% 江苏银行今年一季度营业收入223亿元，增长6.21%。 1.应该说，江苏银行的一季报是非常牛掰的，特别是银行的核心业务，利息净收入增长21.89%，手续费及佣金净收入增长21.77%，如果不是公允价值变动损益负增长，他的营收增长应该是双位数的，随着4月份国债价格的回升，公允价值变动损益负增长收窄是大概率事件，因此，今年半年度江苏银行的净利润超过10%存在这种可能的。 2.一季度“开门红”旺季，江苏银行存款增长14.17%，属于高速增长，贷款增长7.97%，属于中速增长，这为全年中高速增长奠定了基础。 结论： 1.全年利润增幅在10%左右的概率较大。 2.尽管利润增速较快，但分红是否会同步增长，还要打个问号。江苏银行的最大不足是核心资本充足率下降太快，现在只有8.36%，逼近监管红线，再这样发展下去，要么维持分红不变甚至减少分红，要么进行再融资。目前，江苏银行是我第二重仓股，他目前股息率5.12%，低于成都银行，短线涨幅偏高，因此，暂时不会考虑加仓。