观点网讯：7月9日，摩根士丹利重申华润置地（中国）为内房行业首选，目标价38.8港元，因资产剥离加速业务转型。

该行报告称，华润置地旗下华厦华润商业REIT日前从母企购入3个非核心商场。假设收益率4%，剥离价值比账面高26%；加上昆山万象汇剥离，资产剥离速度将超预期，强化未来数季加速转型看法。

集团有望改善收益组合并增加派息，近期股价跑赢大市属估值重评初期。该行维持增持评级，料此次剥离为短期催化剂。