热点板块

1. ​​科技成长主线​​

​​AI算力与半导体​​：受政策支持（工信部算力互联互通计划、华为昇腾大会催化）和国产替代逻辑推动，关注中科曙光、拓维信息、北方华创等。

​​低空经济​​：政策试点加速（《低空经济三年行动方案》），物流无人机和eVTOL商业化预期升温，相关标的如永悦科技、航天南湖。

2. ​​防御性板块​​

​​高股息资产​​：银行（沪农商行）、电力（长江电力）等板块因避险需求受资金青睐，叠加电力市场化改革提升现金流确定性。

​​医药创新​​：ASCO会议数据超预期叠加医保谈判温和化，舒泰神、百济神州等创新药企或迎估值修复。

3. ​​消费复苏与事件催化​​

​​618消费​​：家电（美的集团）、医美（爱美客）受益促销政策，黄金珠宝（萃华珠宝）因避险情绪升温走强。

​​军工与数据要素​​：印尼采购歼-10战斗机催化军工板块；国家数据局试点推动数据交易、云计算等概念活跃。