一夜之间，巴西沉没了，巴西大豆价格攀升至650美元/吨，这让巴西大豆商欣喜不已，他们笃定中国对大豆需求旺盛，此前已敲定800万吨的大豆订单。 表面上看，巴西的大豆涨价似乎是一次市场博弈，是大豆商通过操纵价格来赚取差价的机会。 但实际上，这种价格上涨的最终成本，很可能由中国的普通老百姓承担——餐桌上的豆油、食品加工中的大豆制品，都会被这场涨价风波波及。 巴西这次涨价不是没由头的，可不少原因都是人为炒作出来的。巴西北部的马托格罗索州遭了持续降雨，120万公顷大豆种植区都积了水，市场担心新季产量得少5%到8%。 南部偏偏又赶上干旱，单产跟着降了2%。紧接着，巴西旧季大豆库存已经见底，新季大豆要等到明年1月底才能装船，这青黄不接的空档期让供应压力一下就上来了。 更关键的是巴西大豆商摸准了中国的进口格局，2025年以来，中国从巴西进口的大豆占比飙到了74.6%，5月之后就没再买过美国大豆。 9月单月巴西大豆占中国进口的比例甚至高达93%，几乎全靠巴西顶上。这种依赖让巴西大豆商有了坐地起价的底气，他们直接把价格抬到比美国大豆贵1美元，比芝加哥期货价还高2.8美元。 他们甚至玩起了价格歧视，对欧洲客户的报价比中国低20美元每吨。说白了，就是认准中国需求旺、短期换不了供应商，故意炒作减产预期，把价格从9月的500美元一路推到了650美元。 可实际上，2024到2025年度巴西大豆产量预计有1.68亿吨，明年新豆产量还能再增600万吨，根本不存在真的缺粮。 而巴西大豆商觉得握了主动权，可这成本最终都转嫁到了中国市场。国内的油厂最先感受到压力。 他们进口巴西大豆的成本每吨涨了不少，之前算过一笔账，买一吨就得亏两百多块钱。油厂总不能一直亏本干活，豆油出厂价已经悄悄往上调了。超市里桶装豆油的价格跟着变动，以前五十多块能买一桶，现在得贵个五六块。 豆粕的价格也跟着涨了，豆粕是养猪、养鸡的主要饲料，饲料厂成本一高，就会把压力传给养殖户。养殖户要么压缩规模，要么就得把猪肉、鸡肉的售价提上去。 有养殖户算了笔账，每头猪的饲料成本多了近百元，猪肉零售价想不涨都难。连豆腐、豆浆这些日常豆制品也受了影响。而中国买家也没惯着他们，直接放话12月以后的订单不买了。 大家都在等两个时机，一个是巴西新季大豆上市，现在播种进度已经到14%，是历史同期第二快，预测产量能到1.8092亿吨，比去年多5.3%，明年一二月新豆一上来，供应多了价格自然会降。 另一个是看中美贸易谈判，美国仓库里还堆着两千多万吨大豆，价格跌到十年最低，要是禁令解除，中国能同时买两家的，巴西再想涨价就没底气了。 巴西大豆商现在有点慌了。他们本来以为能靠涨价大赚一笔，没想到中国直接停了后续订单。圣保罗港已经开始滞留大豆，每日滞港费就高达120万美元，出口成本又多了15%。要是真等新豆上市、美国大豆再进来，这些高价库存怕是要砸在自己手里。
