美国刚与中国达成协议，就悄悄干了一件大事，在400亿美元大市场玩了大动作。 白宫刚宣布跟中国达成了新的稀土合作框架，想着赶紧稳定关键资源的供应链，让美国企业能松口气； 那边美国又悄咪咪地在斡旋卢旺达与刚果（金）签署和平协议，大家一琢磨，都觉得美国这是想在非洲开辟新的稀土来源地，顺便制衡中国在非洲的影响力呢。 一边跟中国“和解”，一边又在非洲“搞事情”，美国这葫芦里到底卖的什么药？难道真就只是为了稀土吗？ 其实，在这场全球稀土博弈的背后，有个市场价值高达400亿美元的“老伙计”——锌，才是真正的关键。别以为锌就只是给钢铁防锈的，它的战略价值可大了去了。 在精炼锌的过程中，能顺带提取出两种对半导体产业来说至关重要的元素——锗和镓。可美国在这方面就很尴尬了，国内这两种元素的产能几乎为零，全得靠进口。 偏偏2024年底，中国作为全球锗供应的“老大”，对美国实施了出口禁令，这一下就戳中了美国高科技产业的痛处，把它供应链的脆弱性暴露得明明白白。 想当年，美国的锌加工业也曾辉煌过。冷战刚开始的时候，为了满足战略需求，美国政府那可是下了大力气，通过关税优惠、信贷支持，甚至直接拨款等手段，在全国建起了19座大型加工厂，本土供应链整得有模有样。 但好景不长，到了上世纪六七十年代，市场情况变了，政府的激励政策也没了，大批加工企业因为原料短缺、市场震荡，纷纷倒闭。到了八十年代，美国的锌加工业就不行了，技术和设备都跟不上时代。 现在，美国在全球锌产业里，早就没了优势。中国的锌产量占全球三分之一，美国却只占大约6%。 更糟糕的是，美国近七成的锌产量都来自阿拉斯加的红狗矿，可这座全球产量最高的矿山，预计2031年就要资源枯竭了。而且过去25年，美国在锌矿勘探上花的钱少得可怜，新矿开发也没几个。 美国锌产业的问题，可不只是产量不行，结构上也失衡得厉害。美国每年能生产近75万吨锌精矿，却把大部分都出口了，然后又花大价钱进口60万吨精炼锌。 这种“卖原料、买成品”的操作，不仅让本国钢铁工业的根基变弱了，还彻底没了在国内提取锗和镓的能力，半导体产业也因此受到了严重制约。 更讽刺的是，美国在精炼锌进口上，严重依赖邻国加拿大和墨西哥，这两国加起来，占了美国进口量的四分之三。 可特朗普政府倒好，对加拿大的精炼锌征收25%的关税，这不是自己坑自己嘛。加拿大矿业巨头TeckResources都放话了，为了避开关税，要把销售重心从美国转向亚洲市场。 虽说现在锌价一直不高，但在核能、电网和汽车产业的带动下，市场对镀锌钢材的需求却在猛涨。特别是人工智能兴起后，数据中心对电力需求大增，高品质镀锌钢材成了电网升级必不可少的材料。 可全球镀锌钢材平均使用率有17%，美国国产钢铁里，这一比例却只有5-6%，国内的供应能力根本满足不了日益增长的市场需求。 面对这些困境，也不是没有解决办法，相关报告早就提出了关税豁免、税收激励、价格支持等一系列建议。但现实是，美国的决策者们好像更相信关税的威力，结果把供应链推向了更危险的境地。 回到6月27日这一天，美国一边向中国寻求短期稀土供应稳定，一边在非洲布局长期替代方案，可对于更关键的锌产业困境却没什么办法。 就像有报告说的，美国野心不小，可推行能力不足。在重振关键矿产供应链这条路上，美国要克服自身的结构性矛盾和政策失误，维护经济与国家安全，难度不小，未来充满了不确定性。