孙正义清仓了英伟达58.3亿美元，卖出全部英伟达的持仓。软银是在怕AI泡沫吗？软银Q2业绩暴增大超预期，原因是重仓的AI科技股，这里面包括英伟达、英特尔、甲骨文等！整个Q2几乎涨了50%，孙正义这一个季度是彻底赢麻了，而软银下车英伟达更多的是出于高位获利了结的需求，而非惧怕AI泡沫。因为下车的英伟达又追投了open AI马上要完成225亿美元的追投。很显然，我只能把这理解为没在二级市场的Open AI相较于上市的英伟达更具性价比。英伟达现在真的不行了吗？花旗研报认为限制英伟达增长的从来不是AI需求的疲软，而是整条下游供应链的瓶颈，换句话说，产能不足订单多的做不过来才是英伟达当下最大的问题，基于此花旗认为AI泡沫站不住脚，维持英伟达买入评级，上调至220美元。从市盈率的角度看，相较于AI同行博通和AMD，英伟达估值更具优势，也更有吸引力。与此同时软银还宣布，会退出一些AI基础建设的投资，转而去寻求一些AI的应用场景，也就是说大模型要有一些赚钱的应用场景它才会投资。现在外媒也报道了华尔街对于AI公司的高估值，还有高资本投入，怀疑投资回报比。市场也不确定到底是上游还是下游，哪个公司才能成为AI基础建设的最大受益者和赢家。对于A股的科技股也是一个利空，现在的科技股还是要看一下基本面，我们的估值没有好的溢价空间确实要谨慎的。
