价值投资日志[超话] 张忆东今天大信息量分享：港股牛市进入“漫长夏天”，下半年A股将呈现确定性慢牛格局

今天（7月18日），兴业证券全球首席策略分析师、经济与金融学院联席院长张忆东，在一场与澎湃对话中，分享他了对美股市场、A股行情、港股市场、以及对反内卷政策、下半年资产配置方向等多个话题的最新判断。张忆东这场分享的内容非常丰富，观点鲜明，洞见有力。他认为美联储如果要降息，可能最快也是九月份；而且很可能12月份还会降一次息，那这样可能对于四季度美国的风险资产有一个正面的支撑。但对美股而言，张忆东认为它的性价比较上半年大大降低了。而下半年A股将呈现确定性慢牛，源于低利率环境下社会财富再配置、政策引导及各重大事件的推动等，A股创出9.24以来新高是大概率事件。他建议投资者应关注价值股中的红利资产、反内卷龙头和出海链，以及成长股中的科技、新消费板块。张忆东提出港股牛市进入“漫长夏天”，受益于国家赋能、国际金融中心地位提升及增量资金流入，下半年将持续走强。反内卷政策将分三阶段演绎，明后年或迎来主行情，推动传统行业并购重组与龙头公司的戴维斯双击。最后，他指出，在其他资产上，长期看好黄金与数字资产，但短期需防波动。股票仍为首选，中国资产A股和港股优于美股。投资